Em 7 de setembro de 2021, a história do Bitcoin deu uma guinada dramática. A adoção do BTC por El Salvador como moeda oficial prometeu uma revolução. Mas a reviravolta?
Em vez do preço disparar, como esperado pela enorme maioria, o preço do BTC despencou chocantemente, caindo 18%. E continuou a cair nos dias seguintes.
Quem não entende a história está fadado a repeti-la. O ‘porquê’ por trás disso não é um conhecimento casual; trata-se da dinâmica de mercado, um fenômeno chamado popularmente de ‘buy the rumor and sell the news’.
A grande corrida iniciada em agosto de 2021 resultou de um excesso de otimismo, iniciada por boatos de que El Salvador, puxada por Nayib Bukele, estava interessada em adquirir Bitcoins e eventualmente tornar o Bitcoin legal no país. E parte desse otimismo foi refletido especialmente nos mercados futuros, onde grandes volumes são negociados e é possível visualizar através de indicadores sobre alavancagem e sentimento do mercado.
Sentimento do Mercado antes do anúncio
No dia 7, quando aconteceu a reviravolta, o Índice de Medo e Ganância estava em 79 (Extrema ganância) e o Funding Rate atingiu o valor de 0,078%. Valores bem elevados que, em combinação, foram importantes para a reviravolta e queda que o preço teve.
O princípio de Pareto ajuda entender
Pelo princípio de Pareto, também conhecido como a regra 80/20, que afirma que aproximadamente 80% dos resultados são gerados por 20% das causas, entendemos que a grande maioria dos traders e investidores, por motivos como leitura incompleta do mercado, muito dificilmente conseguiu chegar cedo para comprar o rumor, ficando com o preço médio no topo, sobrealavancados na esperança de que o preço continue subindo e expondo-se a um long squeeze.
Por outras palavras, os pequenos investidores perderam a boa oportunidade do ponto de entrada, chegaram atrasados, sobrealavancados e foram liquidados, mesmo quando as notícias eram positivas.
O mercado estava saturado de compradores no topo, levando a um long squeeze.
Eventos ‘buy the rumor and sell the news’ são importantes, pois impactam o mercado de maneira profunda com grandes liquidações e volatilidade. Mesmo com a queda do dia 7 de setembro, o preço subiu bastante nos dias anteriores, evidenciando os erros a não serem repetidos e que é possível se beneficiar sem alavancar e se expor a liquidações.
