El gráfico de Net Longs muestra dos métricas clave para un instrumento financiero, probablemente Bitcoin, a lo largo del tiempo: Precio (USD) y Net Longs.

Precio (USD) (sección superior, línea blanca): Representa el precio de mercado del activo en USD, trazado en el eje Y principal con una escala logarítmica. Permite identificar tendencias de precio y volatilidad.

Net Longs (sección inferior, línea dorada): Mostrado en el eje Y secundario, este indicador mide el cambio proporcional acumulado en las posiciones netas largas, expresado como un porcentaje. Se calcula en función de los cambios en el precio y el interés abierto: cuando tanto el precio como el interés abierto aumentan, Net Longs se incrementa, reflejando un posicionamiento alcista más fuerte; cuando ambos disminuyen, Net Longs cae, indicando una reducción de las posiciones largas. Un aumento pronunciado de Net Longs junto con una subida del precio puede señalar un apalancamiento excesivo, lo que sugiere una posible corrección del precio. Un aumento moderado o estable de Net Longs durante un rally de precios indica una tendencia más sostenible, con una participación equilibrada.

El gráfico, con un tema oscuro y un eje X con zoom, facilita un análisis detallado de la relación entre Precio y Net Longs, utilizando ejes Y separados. La leyenda distingue cada serie, y la ausencia de navegador y barra de desplazamiento mantiene el enfoque en los datos. Este gráfico permite a los traders evaluar la dinámica del mercado y anticipar movimientos de precios, utilizando Net Longs como un indicador de apalancamiento y sostenibilidad de la tendencia.